SEDE BOGOTA DNSAV

Capítulo tres

Estados de pérdidas y ganancias y de flujo de efectivo

Ya que sabemos qué es un balance general y cómo elaborarlo, podemos continuar con el estado de pérdidas y ganancias y el de flujo de efectivo. En esta sesión, todo lo que haré será explicar en qué consisten dichos estados y en nuestra próxima sesión veremos cómo formularlos.

Estado de pérdidas y ganancias

Comencemos por analizar una situación hipotética relacionada con el estado de pérdidas y ganancias de un individuo. Supongamos que usted, Tomás, es un cazador de fortunas y que anda tras el dinero de Sara. ¿Qué desearía saber antes de pedirle a ella que se casara con usted?. Pues, cuán rica es o, como se diría, cuál es su capital contable.

Así pues, si yo le dijera a usted que el capital neto de ella el día de hoy es de 37,000 dólares y añadiera que su capital neto era de sólo 30,000 dólares en el mismo periodo del ejercicio pasado, ¿cuál sería su opinión sobre ella como el objeto de su "afecto"?. No mucho, supongo.

Lo cuál podría ser uno de sus grandes errores, Tomás. Sabemos que el capital contable de Sara aumentó en 7,500 dólares en el transcurso del ejercicio anterior Hay varias formas en las que esto pudo haber sucedido. He aquí dos de ellas muy diferentes:

Pudo suceder que Sara ganó un total de 22,000 dólares durante el ejercicio y que gastó 15,000 dólares en alimentos, bebidas, paseos, impuestos, etcétera. Los restantes 7,500 dólares que ella ahorró, bien sea que los hubiera gastado en activos reales o al depositarlos en su cuenta bancaria. Añada estos ahorros a los 30,000 dólares del capital neto que ella tenía al comienzo del ejercicio y usted obtiene su capital neto hoy de 37,000 dólares.
Un escenario alternativo es que, hace un año, Sara hubiese conseguido un trabajo sumamente bien pagado, ganando 750,000 dólares anuales. Ella es bastante extravagante, pero en un ejercicio normal sólo pudo haber gastado (incluyendo ¡una gran cantidad de impuestos!) 367,000 dólaresde este ingreso en su persona. Por consiguiente debería tener ahorrados 382,000 dólares. Lo lamentable de todo es que, durante el ejercicio, tuvo que cubrir los gastos relacionados con una serie de operaciones que le practicaron a su hermano en un hospital estadounidense. El se encuentra mejor ahora, pero las operaciones le costaron a ella un total de 3 75,000 dólares. Por consiguiente, ella sólo pudo ahorrar 7,500 dólares durante el ejercicio.

¿Cuál es su opinión respecto a Sara en cada una de estas situaciones, Tomás?.

Es evidente que yo la descalificaría en el primer caso. En el segundo, tal vez estaría algo interesado, siempre y cuando ella no tuviera más parientes enfermos.

Exactamente. En mi opinión, al igual que es importante saber cuál es el capital neto de Sara y cuánto ha cambiado éste desde el ejercicio pasado, es necesario conocer por qué ella sólo aumentó su riqueza en 7,500 dólares en el transcurso del ejercicio pasado. Si deseamos sacar una conclusión sensata en torno al desempeño futuro de la compañía, necesitamos contar con una explicación igualmente juiciosa. Eso es lo que le proporciona a usted el estado de pérdidas y ganancias.

Si usted observa el renglón inferior del balance general de Wyngate, advertiría que la utilidad retenida de la compañía (sus "ahorros") se elevaron en 402k en el transcurso del ejercicio, de 3,267k dólares a 3,669k dólares. Si pasa a la página 215, verá el estado de pérdidas y ganancias de Wyngate, donde el penúltimo renglón muestra las utilidades retenidas por 402k dólares en el ejercicio cinco. ¡No se trata de una coincidencia!

El estado de pérdidas y ganancias le está proporcionando precisamente mayores detalles en torno a cómo y por qué cambió la partida de las utilidades retenidas en el balance general en el transcurso del ejercicio pasado. Eso es todo.